当地时分1月10日（周五）咬一口兔娘 裸舞，好意思股三大股指均跌超1.5%，谈指下挫近700点。强盛非农做事数据打压降息预期。

好意思国劳工部周五敷陈称，2024年12月非农做事东谈主数加多25.6万大超预期，失业率降至4.1%。非农做事数据发布后，好意思银、花旗、高盛的经济学家下调对好意思联储进一步降息的预测。华尔街大行中对降息最乐不雅的花旗仍然预测会有五次幅度25个基点的降息，但时分要从5月而不是之前预期的1月初始。高盛预测，本年将有两次降息，而非三次。

行将卸任的好意思国总统拜登为谨防先进时代外流，准备对英伟达和超微等公司的东谈主工智能（AI）芯片出口合手行新一轮大边界的群众性戒指要领，最快可能周五（当地时分1月10日）公布新的规则。费城半导体指数跌超2.3%，芯片股宽敞着落。

强盛非农打压降息预期

好意思国劳工统计局周五发布的敷陈露馅，客岁12月非农做事东谈主数加多25.6万东谈主，大超预期的16万东谈主，此前两个月的数据略有下调。失业率降至4.1%，平均时薪较客岁11月份增长0.3%。

敷陈露馅，客岁12月非农做事东谈主数的增长主要受医疗保健和社会补救、零卖生意、失业和旅店业带动。政府做事东谈主数也有所上升。制造业和批发生意均出现下滑。

周五的敷陈阐述，尽管假贷本钱高企、通胀挥之不去以及政事不细目性，但客岁好意思国做事市集施展邃密。固然对工东谈主的需求有所放缓，失业率在2024年上升，但经济仍加多了220万个做事岗亭，低于2023年的300万个，但高于2019年的200万个。

芝商所“好意思联储不雅察”用具露馅，市集预期本年最多只降一次息的概率升高至跨越六成。关于更要津的“本年何时初度降息”，芝商所的数据也露馅，在1月正本就不太可能降息的配景下，当今3月不降息的概率还是从数据发布前的56%升至70%。

有“新好意思联储通信社”之称的Nick Timiraos驳斥称，好意思联储本月降息的可能性还是很小，客岁12月的做事敷陈透顶驱逐了这种可能性。好意思联储本年票委穆萨莱姆称，客岁9月以来处所转变，经济更强、通胀比盼望得高，相宜更严慎降息，必须比9月时觉得的更按序渐进降息。

在周五强于预期的做事数据公布后，好意思银、花旗、高盛的经济学家下调对好意思联储进一步降息的预测。华尔街大行中对降息最乐不雅的花旗仍然预测会有五次幅度25个基点的降息，但时分要从5月，而不是之前预期的1月初始。高盛预测，本年将有两次降息，而非三次。

好意思国银行此前预测本年会有两次幅度25个基点的降息，当今觉得一次都不会有，接下来反而有可能加息。Aditya Bhave等好意思银经济学家写谈：“在强盛的12月做事敷陈发布后，咱们觉得降息周期还是结束。若是中枢个东谈主豪侈支拨价钱指数的同比升幅跨越3%咬一口兔娘 裸舞，且通胀预期上升，那么应该初始接洽加息问题了。”

Andrew Hollenhorst和Veronica Clark等花旗经济学家在敷陈中暗示，他们并不额外惦记好意思联储本年不降息或辩论加息的情况。他们写谈：“固然做事数据好于咱们的预期，但物价和薪资涨幅都有所放缓，即使经济仍然强盛，官员们关于降息应该仍能接纳。”

Jan Hatzius等高盛经济学家预测，好意思联储将在6月、12月、以及2026年6月降息。他们之前的预测是3月、 6月和9月，关于本轮周期的非常，他们保管3.5%—3.75%的预期。

市集分析师John Brady暗示，非农做事数据是一个“大数字”，好意思联储当今的守护力王人备回到了通胀上。

好意思股普跌

当地时分1月10日，好意思股三大股指均跌超1.5%，谈指下挫近700点。约束收盘，谈指跌696.75点，跌幅为1.63%，报41938.45点；纳指跌317.25点，跌幅为1.63%，报19161.63点；标普500指数跌91.21点，跌幅为1.54%，报5827.04点。

好意思股三大股指本周均录得跌幅，谈指累计着落1.86%，标普500指数累跌1.94%，纳指累跌2.34%。

跟着非农数据“爆表”，周五好意思国20年期和30年期的国债收益率又对5%要津位置发起冲击。

板块方面，标普500指数十一大板块十跌一涨。房地产板块和金融板块诀别以2.46%和2.45%的跌幅领跌，动力板块上升0.34%。

大型科技股宽敞着落，奈飞跌超4%，苹果跌逾2%，亚马逊、微软跌超1%，Meta涨近1%，特斯拉微跌。芯片股普跌，安森好意思半导体跌逾7%，AMD跌超4%，英特尔、ARM跌超3%，英伟达跌3%，台积电微涨。

英伟达收跌3%。据报谈，行将卸任的好意思国总统拜登为谨防先进时代外流，准备对英伟达和超微等公司的东谈主工智能（AI）芯片出口合手行新一轮大边界的群众性戒指要领，最快可能周五公布新的规则。

英伟达公司周五回复称，拜登这一抢在特朗普上任之前“临了一刻的”战略只会毁伤好意思国经济，并将受到好意思国工业界和海外社会的月旦。

苹果收跌2.41%。著名苹果分析师、天风海外证券分析师郭明錤预测本年iPhone出货量可能不足华尔街预期。郭明錤在Medium发文称，2025年iPhone出货量预测在2.2亿—2.25亿部之间，而市集共鸣预期为2.4亿部或以上。

这位分析师暗示，苹果在与一些供应商量论本年的iPhone分娩计算时遴选了“严慎态度”。

五月色图

AMD收跌4.76%。好意思国拟收紧AI芯片出口，令该股承压。高盛将AMD评级由买进下调至中性，贪图价129好意思元/股。

台积电收高0.60%。台积电公布其2024年12月的月度营收敷陈。财报露馅，该公司2024年12月营收约2781.63亿元新台币，较上月加多0.8%，较上一年同时加多57.8%。台积电2024年全年营收约为2.894万亿元新台币，同比增长33.9%。

特斯拉收跌0.05%。特斯拉焕新版Model Y现时已现身工业和信息化部汇报目次，该车于周五正经发布，后轮驱动版售价为26.35万元/辆，长续航全轮驱动版售价为30.35万元/辆。

微软文书，将于好意思东时分1月29日（北京时分30日）盘后发布2025财年第二财季财报。财报发布后，该公司将于29日下昼5;30（北京时分1月30日上昼6;30）举行功绩会。

谷歌周四（1月9日）文书其AI Studio团队以及Gemini API建造团队将举座并入Google DeepMind。这是继客岁将Gemini聊天机器东谈主团队并入DeepMind之后的又一迫切举措。至此，谷歌的AI研发力量已全面斡旋归入DeepMind，由2024年诺贝尔化学奖得主Demis Hassabis训诫。

热点中概股宽敞着落。纳斯达克中国金龙指数（HXC）收跌3.14%。拼多多、爱奇艺跌超5%，哔哩哔哩、百度、京东、理念念汽车跌逾4%，阿里巴巴、蔚来跌超3%；禾赛涨超12%，小鹏汽车微涨。

校对：吕久彪